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[11]见前述Transamerica Mortgage v． Lewis，联邦最高法院认为，《投资顾问法》的立法历史毫无疑问地表明，国会意在对投资顾问施加可强制执行的信义义务。一些评论者质疑《投资顾问法》赋予投资顾问的行为标准，认为普通法中与《投资顾问法》下的审慎义务，要求投资顾问在执行职务时不得疏忽。机构有限合伙人协会（Institutional Limited Partners Association）的意见认为，《投资顾问法》的标准是一个较低的简单“疏忽”标准，依据《投资顾问法》第206（2）条的诉请不是基于欺诈故意（scienter，包括明知与放任），只要证明疏忽就足以起诉。在Robare Group， Ltd．， et al． v． SEC， 922 F.3d 468， 472（D.C． Cir． 2019），SEC v.Steadman， 967 F.2d 636， 643， n.5 （D.C． Cir． 1992）等案中，联邦地区法院认为，违反《投资顾问法》第206（2）条，可以基于简单疏忽（simple negligence）。在SEC v． Gruss， 859 F． Supp． 2d 653， 669 （S.D.N.Y． 2012）一案中，联邦地区法院认为，基于第206（2）条的诉请不是基于欺诈故意，只要证明疏忽就足以起诉。在SEC v． DiBella， 587 F.3d 553， 567 （2d Cir． 2009）一案中，联邦巡回法院认为，政府处罚违反第206（2）条行为时不需要证明意图。然而，联邦地区法院在上述Robare v． SEC案以及SEC v． Moran， 922 F． Supp． 867， 896 （S.D.N.Y． 1996），Carroll v.Bear， Stearns & Co．， 416 F． Supp． 998， 1001 （S.D.N.Y． 1976）等案中认为，基于《投资顾问法》第206（1）条的诉请，要求欺诈故意。
“淘宝2003年开干，9年都没有赚，2012年才开始摇摇晃晃赚钱，2014年才开始浮出水平，服务的是非常低端，而且早期，做共享单车要有公益的心态，让整个社会更加绿色、更懂得分享”，马云说，他知道腾讯希望（共享单车）企业合并，“我们做任何的兼并、合作都要思考对行业的贡献，不能为了垄断、为了早点收钱而做”。
鉴于此，《通知》发布当晚，官方在快速跟进的解读中称，此次补贴的制定早在2018年3月就启动，经历了一年的摸底调查、征求行业专家和企业的意见，以及第三方机构独立评估的“三步走”后，才最终出台。经济观察报记者了解到，多数新能源车企此前就将原补贴政策的到期日定在了2019年3月31日。考虑到补贴发布前进行了企业座谈会，业内有观点认为，车企在政策发布前应该已经得到了风声。
澎湃新闻（www.thepaper.cn）此前报道，2018年5月，明智置业向山东省政府申请行政复议，请求其责令泰安市政府、泰山区政府限期组织实施该片区改造项目，并赔偿损失。然而，此行政复议申请被山东省政府驳回。随后，明智置业将山东省政府告上法庭，诉请撤销驳回决定，获济南中院支持。当年11月，济南中院作出一审判决，责令山东省政府重新作出复议决定。
[4]联邦最高法院在1979年Transamerica Mortgage Advisors， Inc． v． Lewis， 444 U.S． 11 （1979） 一案中认为，“正如我们此前认知，第206条设定了规制投资顾问行为的‘联邦信义标准’”，“的确，《投资顾问法》的立法历史毫无疑问地表明国会意在施加可执行的信义义务。”
□本报记者余世鹏2019年以来市场行情一波三折，基金公司的自购（指基金公司购买自家基金）力度却依然不减。分析人士指出，大规模的基金自购一般会发生在弱市或震荡行情中，以释放出基金公司的“信心”，但同时也有为促成基金成立的“营销”成分。对投资者而言，自购行为可作为投资决策的参考之一，但不可绝对认为自购基金就比其他基金有更高胜算。实际上，从统计数据来看，自购基金的收益率并没有体现出明显优势。
